وارن بوفيه استراتيجية الاستثمار

10 طرق يمكنك الاستثمار مثل وارن بافيت وارن بافيت الصورة نهج الحس السليم للاستثمار والثروة المتراكمة بلا هوادة لشركة بيركشاير هاثاواي، الشركة القابضة لسلته من الشركات المتوسطة أمريكا، هي موضع حسد الكثيرين. في عام 1965، حصلت بافيت حصة مسيطرة في ذلك الوقت النسيج وصناعة الملابس بيركشاير هاثاواي، بمناسبة 2015 الذكرى السنوية ال50 لتأسيسها. قدمت هذه الصفقة له هيكل الشركة أنه تطور لاحقا إلى شركة قابضة وتكتل الآن مألوفة للمستثمرين. وفيما يلي 10 طرق أنت، أيضا، يمكن أن تستثمر مثل بافيت. أعتقد بسيطة. إذا ق حاجة اليومية وجزءا لا يتجزأ من الاقتصاد من الحياة اليومية، وهناك احتمالات فهي تتمثل في مجموعة من بيركشاير هاثاواي، والتي هي كبيرة على التأمين، والمرافق، والطاقة والسكك الحديدية، وتجارة التجزئة والتمويل والتصنيع. مألوفة عربة البقالة العلامات التجارية تعكس احتياجات المستهلك الخالدة، والذي يترجم إلى القيم بافيت النمو الاقتصادي المطرد وطويل الأجل. وتشمل بيركشاير هاثاواي الصورة حيازات شركة التأمين GEICO، صانع بطارية دوراسيل وشركة الخدمات المالية ويلز فارجو. إذا كنت تستخدم في كل وقت، ويقول خبراء بافيت، قد ترغب في امتلاك شريحة منه. التهم شخصية. LouAnn وفتون، مؤلف من وارن بافيت يستثمر مثل فتاة، ولماذا يجب عليك، أيضا، يقول بافيت تستثمر فقط في الشركات التي يحب ويثق في الإدارة. أنه لا يستحق ذلك له للذهاب الى العمل مع الناس انه لا توجد الآن ر تحب أو لا توجد الآن ر يعتقدون أنها جديرة بالثقة أو ولاء. ويقول وفتون سمعة، والسلوك العام والمساءلة في الإدارة لجميع أصحاب المصلحة، مثل الموظفين والمجتمعات والبيئة ليس فقط أصحاب المالي في كثير من الأحيان مؤشرا على الأداء الجيد. كشف القيمة الأساسية. الشركات تعقد باستمرار تقاريرها المالية مع نفقات استثنائية لمرة واحدة، كما يقول روي وارد، كبير المحللين مع شركة التراث كابوت في سالم بولاية ماساتشوستس. لا تستطيع ديك جيش من crunchers عدد تصرفكم مثل بافيت، ولكن يمكنك معرفة المؤشرات الأساسية للقيمة الأساسية، ويقول وارد. ذلك ما ق الأصول الأساسية وهذا ما أردتي شراء إذا كنت قد اشتريت الشركة، مثل العقارات. المخزون والملكية الفكرية، ويوضح وارد. تتبع القيمة الدفترية للسهم الواحد، الأمر الذي يعكس عادة القيمة الأساسية للشركة الرمزية مقارنة مع سعره الحالي الأسهم. تجاهل عناوين الصحف. لاري Swedroe، مدير البحوث في التحالف BAM، ومؤلف كتاب فكر، القانون، والاستثمار مثل وارن بافيت، يقول بافيت يعرف أنه لا يوجد جيدة على المدى الطويل يمكن أن تأتي من يعلق على الأخبار الاقتصادية اليوم الصورة. بدلا من ذلك، تحذو حذو بافيت الصورة وأعتقد بضع خطوات إلى الأمام من عناوين اليوم الصورة. يمكنك تخمين ر بالضبط ما تقوم به الحكومة، والاحتياطي الفيدرالي والسوق سوف تفعل، ولكنك تعرف بشكل عام أن يقول، فإن الحكومة تعمل على تحقيق الاستقرار في الاقتصاد، يقول Swedroe. أن ليالي حيث هي الفرص. فهم مقاييس الأداء الأساسية. وبمجرد الحصول على قبضة على القيمة الدفترية. معرفة كم من المال يجعل الشركة مع أصولها، ويقول وارد. بافيت يتطلع لتتفق عودة 20 في المئة على الأصول. الذي يمر بها الكثير من الشركات، ويقول وارد. أيضا فحص خطوط الاتجاه. والشركة التي تستخدم لعودة 10 في المئة على الأصول وإرجاع الآن يرأس 20 في المئة في الاتجاه الصحيح. وارن مهتمة السبب، كما يقول. المراقبة والانتظار. هل لديك العين على عدد قليل من الشركات التي يبدو أنها تناسب القالب بافيت مراقبة لهم، ويقول وارد، لمعرفة مدى نجاحها في كسب المال، وكيف يتم تقييم أسعار أسهمها. إذا كانت الشركة يجعل باستمرار المال ولكن أسعار أسهمها خارج منسجمة مع قيمتها الدفترية، قد الكشف عن مرشح جيد لشراء وعقد. ذهاب لفتره طويلة. شراء وعقد يبني ثروة على المدى الطويل. يقول وفتون، على الرغم من أن العديد من المستثمرين في محاولة لتسجيل على الفرص المتاحة في السوق الفورية. بافيت، كما تقول، يشتري عقد الأبد. ووصف أسلوب استثماره والخمول المطلة على الكسل، كما تقول. إذا أفقك يسن ر تماما الخالدة، تخطط للبقاء في الاستثمارات الخاصة بك لمدة خمس سنوات على الأقل، كما تقول. السوق قد أثبتت أن يستغرق هذا الوقت الطويل على الأقل للتخلص من دورة، ويقول وفتون. انها تحتاج الى وقت لتنمو. قراءة تقارير بافيت الصورة الشهيرة. التقارير السنوية للشركات، كما هو معروف عن كتاباتهم طنان والنثر-خنق الامتثال، باستثناء تقارير folksy الشهيرة بيركشاير هاثاواي. دراستها على الموقع الإلكتروني للشركة ق. يفسر بافيت ليس فقط ما فعله هو وفريقه، ولكن كيف فعلوا ذلك ولماذا، في سهل الانجليزية أن يدعوك وغيرها من المستثمرين على طول رحلته. شراء صناديق المؤشرات. إذا كان كل هذا هو الكثير من العمل وإذا كان لديك وظيفة اليوم، وربما هو مجرد اتباع نصيحة بافيت الصورة والاستثمار في صناديق المؤشرات. يقول Swedroe. بافيت يقول الناس للاستثمار في صناديق المؤشرات أنه إذا قمت بذلك، إعادة مضمونة تقريبا ليتفوق على معظم الأسهم ومعظم القطاعات، يقول Swedroe. شارك. جنبا إلى جنب مع عشرات المليارات الأخرى وبعض المليارديرات، التزمت بافيت إلى التخلي عن الكثير من ثروته. يمكنك ان ترى بوعده، وكيف انه يحث الآخرين على أن تحذو حذوها، في Givingpledge. يمكنك تعيين مثالا عظيما، أيضا، من خلال الاستثمار في مجالات أخرى. رؤية الشرائح أكثر الاستثمار: ولد وارن بافيت السيرة الذاتية وارن بافيت إدوارد في 30 آب، 1930 في أوماها، نبراسكا، هوارد، سوق الأوراق المالية وعضو الكونجرس في المستقبل، وليلى (ستال) بافيت. عندما كان طفلا، قيل بافيت أبدى اهتماما في الأسهم. كتابة أسعار الأسهم على لوحة الطباشير في مكتب والده الصورة. تقول الاسطورة ان قال صديق طفولته اذا كان اسن ر مليونيرا قبل سن 30، وقال انه القفز من أعلى مبنى في أوماها. عندما كان بافيت 11 عاما، وقال انه زار بورصة نيويورك، واشترى أول سهم له. ثلاثة أسهم من المدن الخدمة المفضل (مصدر قلق للنفط والغاز) لنفسه وثلاثة لشقيقته دوريس. تعرضت ولاية نبراسكا بشدة من آثار الكساد العظيم. مثل كثير من الأطفال من الكساد، نمت بافيت يصل إلى احترام قيمة المال. أصبح مقتصد حتى أنه عندما انتقل إلى نيويورك لكلية إدارة الأعمال، وقال انه عاش في جمعية الشبان المسيحية من أجل توفير المال. حصل على وظيفة paperboy عندما كان عمره 13 عاما، وأنه في نهاية المطاف تقديم الصحف على كل من الصباح وبعد الظهر الطرق. في عام 1944، قدمت وارن الأولى الإقرار الضريبي له وصلت هدفه على المدى القصير وجود 1000. قضى بافيت مراهقته التكوينية في واشنطن العاصمة حيث تخرج من وودرو ويلسون في مدرسة ثانوية. في المدارس الابتدائية والثانوية بافيت أظهر ليس فقط له الميل المبكر للتجارة من خلال توزيع الجرائد اليومية، ولكن أيضا تباع الطوابع وكوكا كولا (KO) المشروبات، وكرات الغولف والمجلات من الباب إلى الباب، بينما كان يعمل أيضا كمحرر ل الحصان ورقة سباق طرف دعا مستقرة بوي مختارات. خلال هذه الفترة، التي وارن الأعمال الدبابيس التأجير. وقال انه وشريك تجاري اشترى آلات الكرة والدبابيس رخيصة، وضمان أنها كانت من أجل العمل، ومن ثم تثبيت لهم للحصول على ما كانت، من المحتمل جدا، له في المدرسة الثانوية زملاء العملات. بحلول الوقت الذي كان عمره 15 عاما، وكان وارن جمعت 2000 واستخدامها لشراء مزرعة 40 فدان في ولاية نبراسكا. استأجر عامل مزرعة للعمل على الأرض، ثم تستخدم الأرباح للمساعدة في دفع طريقه من خلال الجامعة. تخرج وارن مع درجة البكالوريوس في العلوم من جامعة نبراسكا لنكولن، وبعد ذلك قدم طلبا لكلية هارفارد للأعمال. بعد أن رفضتها جامعة هارفارد، متريكلتد وارن في كلية كولومبيا للأعمال. حيث تخرج في عام 1951 مع شهادة ماجستير العلوم في الاقتصاد. وفي كولومبيا، درست وارن تحت المستثمر القيمة الأسطوري بنيامين جراهام. مع درجته في متناول اليد، عاد وارن إلى أوماها ودرس الخطابة في حين هناك. كما بدأ تدريس الاستثمار في جامعة نبراسكا في أوماها. وفي عام 1954، انتقل وارن زوجته الجديدة سوزان وابنته الصغيرة إلى نيويورك، حيث بدأ العمل لمعلمه، بنيامين جراهام. بعد عدة سنوات من الانتقال من مدينة إلى أخرى، عاد وارن بشكل دائم إلى أوماها واشترى لنفسه بيتا متواضعا. لشخص مقتصد مثل وارن، وكانت العلامة 31،500 السعر على منزل صعبة بالنسبة له أن يقبل وكان يلقب قرار بافيت الصورة الحماقة. من 1951 وحتى عام 1956، كان وارن وهو بائع الاستثمار ومحلل الأوراق المالية. قبل عام 1956، كان لديه 174،000 ومنزل، وقرر أن يتقاعد في 26 سنة من العمر، في ظل اعتقاد بأنه قادر على تقديم ما يكفي من المال من الاستثمارات وحده أن يعيش حياة مريحة. وارن أدرك، مع ذلك، أن لقاء هدفه أن يصبح مليونيرا قبل سن 35 عاما، وقال انه يجب أن تكون أكثر نشاطا. لحسن الحظ بالنسبة له شركاء في المستقبل، وبيركشاير هاثاواي (BRK-A) المساهمين، غيرت وارن صوابه وعاد بعد الفرصة لأكبر نجاح له. في عام 1956، بدأ والشراكة بافيت المحدودة وارن الصورة الأولى والأكثر شهرة وتأثيرا صفقة اكتسابه لشركة بيركشاير هاثاواي في عام 1964. وبدأت الشركة حياة في 1830s باسم شركة شلالات وادي، وصناعة الغزل والنسيج، وبعد ذلك أصبح بيركشاير الجميلة الغزل شركاه في عام 1929، قبل دمج في نهاية المطاف مع شركة التصنيع هاثاواي في عام 1955. وبعد الاندماج، كان بيركشاير هاثاواي تجارة مربحة مع الملايين من الدولارات في الإيرادات، 12000 موظف و 15 مصنعا. قدم بافيت أول استثمار له في الشركة في عام 1962. وفي شهر يونيو من عام 2006، أعلن بافيت عن نيته التخلي عن معظم ثروته للأعمال الخيرية. تم الإعلان عن الجزء الأكبر من تبرع له في رسالة إلى مؤسسة بيل وميليندا غيتس، الذي، اعتبارا من عام 2014، تلقت 185 مليون سهم لشركة بيركشاير هاثاواي في القيمة السوقية للولايات المتحدة 28300000000. وقال بافيت تشارلي روز في عام 2006، أنا لا أؤمن ثروة الأسر الحاكمة. بافيت الصورة الاعتقاد بأن الناس الذين يرثون الثروة أعضاء النادي الحيوانات المنوية الحظ وسياساته الليبرالية أقنعه بعدم إعطاء ثروته لأطفاله. تفضل بافيت أيضا ضرائب الإرث، وزيادة الضرائب على رأس المال بشكل عام. توفي وارن الزوجة الأولى، سوزان، في عام 2004. وفي عام 2006، تزوج استريد Menks، وكان معه علاقة من 20 عاما، وفقا لصحيفة نيويورك تايمز. وكان وارن وسوزان عاش بعيدا منذ أواخر 1970s، ولكن لم المطلقات، وافق سوزان علاقته مع استريد. تعلم كيفية استثمار عن طريق الاشتراك في أساسيات الاستثمار النشرة شكرا لك على الاشتراك في أساسيات الاستثمار. وارن بافيت الصورة توزيعات اسهم استراتيجية وارن بافيت هو بلا شك أفضل مستثمر شهد العالم على الإطلاق. بدءا من بضع مئات من الدولارات في عام 1956، وتمكن من تحويل حصته إلى 20 مليون بحلول الوقت الذي تصفية بافيت الشراكة المحدودة في عام 1969. وكان صاحب القيمة الصافية بأكملها ثم في الأسهم بيركشاير هاثاواي (BRK. B)، النسيج مطحنة صغيرة الذي تحول إلى شركة قابضة متنوعة. بعد قراءة رسائله إلى المساهمين، وتحليل برادة المجلس الأعلى للتعليم، لقد كشفت اتجاها للاهتمام في استثماراته طويلة الأجل في بيركشاير. والجدير بالذكر، ركزت بافيت على الشركات التي تميل إلى النمو الدخل دون الكثير في استثمار رأس المال الإضافي. وهذا ممكن عند الاستثمار في الأعمال التجارية التي لديها قوة التسعير قوية، لأن هم من المدمنين المستهلكين للمنتج اسم العلامة التجارية أو لأن لديك بعض شكل آخر من أشكال ميزة تنافسية قوية. شراء 1972 انظر الصورة الحلويات هو مثال ساطع على ذلك. في كتابه 2007 رسالة إلى المساهمين، ذكر بافيت ما يلي: اشترينا انظر من رجال الأعمال. في هذه الأثناء قد بلغت الأرباح قبل خصم الضرائب 1.35 مليار. كل ذلك، باستثناء 32 مليون دولار، تم إرسالها إلى بيركشاير (أو، في السنوات الأولى، لبلو تشيب). بعد دفع ضرائب الشركات على الأرباح، وقد استخدمنا الباقي لشراء الشركات الجذابة الأخرى. ومن الواضح أنه يستثمر في الشركات مع احتياجات رأس المال الحد الأدنى، وتستخدم الأرباح لشراء شركات أخرى. هذا يشبه ما مستثمر أرباح عادة لا ق الاستثمارات في الواشنطن بوست (WPO)، كوكا كولا (KO) وأمريكان إكسبريس (AXP) أدت أيضا إلى ضعف أو حتى ثلاثة أضعاف عائدات أرقام على التكلفة. في عام 1973، بدأ بافيت موقف في صحيفة واشنطن بوست (WPO) عن 10،628 مليون. أسهمه لها أساس فعالية من حيث التكلفة 6.15 / سهم. في الأرباح السنوية من 9.80 / سهم، العائد شركته الصورة على التكلفة 159. بين عامي 1991 و 1994 حصلت بافيت على 151670700 مليون سهم من أمريكان إكسبريس (AXP) بتكلفة قدرها 1287000000، وهو ما يترجم إلى 7.96 / سهم. وكان الاستثمار الأولي باستخدام الأسهم الممتازة التي كانت قابلة للتحويل إلى أسهم عادية بسعر ثابت، بالإضافة إلى الإضافات إلى ممتلكاته. في أرباح السنوي الحالي من 80cetns / سهم، والغلة له على تكلفة يفوق 10. بين عامي 1988 و 1994، بيركشاير هاثاواي المتراكمة 400 مليون سهم المعدلة انقسام كوكا كولا (KO)، 1.30 مليار دولار. له متوسط ​​تكلفة السهم يخرج إلى حوالي 3.25. وبناء على عائد سنوي 1.02 / سهم، العائد بيركشاير الصورة على التكلفة هو مذهل 31.40 / سنة. وهذا يعني أن مجرد تراكم الأرباح لمدة ثلاث سنوات، وسوف بيركشاير استعادة استثماراتها، ولكن ما زالت تحتفظ الملكية في الكوك ويكون لهم الحق في التوزيعات المستقبلية. في عام 2010 ه رسالة إلى المساهمين: شركة كوكا كولا دفعنا 88 مليون في عام 1995، بعد عام ونحن الانتهاء من شراء الأسهم. كل عام منذ ذلك الحين، زادت الكوك توزيعات أرباحها. في عام 2011، ونحن سوف تتلقى بشكل شبه مؤكد 376 مليون من فحم الكوك، بزيادة 24 مليون عن العام الماضي. في غضون عشر سنوات، وأتوقع أن 376 مليون لمضاعفة. وبحلول نهاية تلك الفترة، وأنا ولدن ر يفاجأ أن نرى حصتنا من الأرباح السنوية الكوك الصورة تتجاوز 100 ما دفعنا للاستثمار. الوقت هو صديق للأعمال رائعة. للأسف، كما حصلت شركة قابضة له أكبر وكان مليارات لتخصيص على أساس شهري، وكان تركيزه في الغالب على عمليات استحواذ الشركات الكبيرة. اقتناء 2010 من برلنغتون الشمالية هو مثال ساطع على هذا التغيير في الاستراتيجية. ومن المثير للاهتمام أيضا أن معظم الشركات التي اشترت بافيت مثل غيكو، Flightsafety الدولية أو WESCO المالية حققت إما الانجازات أرباح أو توزيعات بطل الوضع. له شراء نوعية الشركات، مستوى الخندق مع أرباح متنامية، فقد حققت الأرباح الضخمة والمتزايدة لشركة بيركشاير هاثاواي. تم استثمارها هذه البذور في أعمال إضافية، وبالتالي توسيع تدفق السيولة النقدية المتاحة للاستثمار بشكل كبير. هذه هي استراتيجية مشابهة لاستراتيجية التي يميل العديد من المستثمرين نمو أرباح لتوظيف. مستوحاة من بافيت إرث، ولقد تم بناء بهدوء الجهاز الخاص بي أرباح الخاصة، مصغرة بيركشاير. الكشف الكامل: طويل KO تنصل أنا لست مستشار الاستثمار المرخص. وأنا لا يوفر لك المشورة في مجال الاستثمار الفردية على هذا الموقع. يرجى التشاور مع أحد متخصصي الاستثمار قبل أن تستثمر أموالك. هذا الموقع هو للتسلية والتعليمي استخدام فقط - أي رأي على الموقع هنا وفي أماكن أخرى على شبكة الإنترنت ليست شكلا من أشكال المشورة في مجال الاستثمار المقدمة لك. يمكنني استخدام المعلومات في مقالاتي أعتقد أن يكون صحيحا في وقت كتابتها على موقعي، التي قد تكون أو لا تكون المعلومات دقيقة. نحن لسنا مسؤولين عن أي خسائر يتكبدها أي طرف بسبب المعلومات المنشورة في هذا بلوق. الأداء السابق ليس ضمانا للأداء المستقبلي. إلا إذا الاستثمارات الخاصة بك ومؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية المؤمن، فإنها قد تنخفض في القيمة. من خلال قراءة هذا الموقع، فإنك توافق على أنك وحدك المسؤول عن اتخاذ القرارات الاستثمارية في اتصال مع أموالك. أسئلة أو تعليقات يمكنك الاتصال بي في dividendgrowthinvestor في جوجل دوت كوم. المالية سياسة الخصوصية الاستثمار الموارد Wikinvest سلك 300